Communiqué de presse
Eurazeo PME annonce son entrée prochaine au capital de ST GROUP, rebaptisé VITAPROTECH, leader français de la sécurisation des accès physiques des sites sensibles à travers ses marques SORHEA et TIL Technologies
Eurazeo PME va prendre le relais d’UI Gestion au capital de ST GROUP, rebaptisé VITAPROTECH, et annonce la signature d’un protocole d’acquisition aux termes duquel elle investira 40M€ dans VITAPROTECH aux côtés des dirigeants, Eric Thord et Emmanuel Chopin, et des cadres du groupe, pour détenir environ 60 % du capital. Le projet commun d’Eurazeo PME et des dirigeants repose sur l’accélération de la trajectoire de croissance du groupe à l’international notamment à travers une stratégie ambitieuse de croissance externe. Le closing de cette opération est prévu en juillet 2018.
Affichant un chiffre d’affaires de 29 M€ en 2017, VITAPROTECH est principalement issu du rapprochement en 2014 de SORHEA et de TIL Technologies conduit sous l’impulsion d’Eric Thord. Fondé en 1987 dans la région lyonnaise, SORHEA est un pionnier de la détection des intrusions aux abords de sites sensibles en France notamment grâce à ses barrières infrarouges de haute performance et revendique aujourd’hui 25 % du marché français. Créé en 1988 à Aix-en-Provence, TIL Technologies est également leader sur son segment en France avec 20 % du marché, grâce à son logiciel de supervision des systèmes de contrôle d’accès des sites critiques. Investissant environ 10 % de leur chiffre d’affaires en R&D, les marques du groupe conçoivent des solutions haut-de-gamme qu’elles commercialisent à travers un réseau d’intégrateurs auprès des opérateurs d’importance vitale en France ou leur équivalent dans les autres pays(centrales de production d’énergie, prisons, infrastructures logistiques, sites régaliens, sièges de bancassurance, etc.). Le groupe a amorcé son internationalisation il y a quelques années à travers trois opérations de build-up (États-Unis, Canada, Belgique) et réalise 22 % de son activité à l’international. VITAPROTECH emploie environ 160 personnes réparties sur cinq sites dont deux en France.
Soutenu par ses nouveaux actionnaires, VITAPROTECH a pour ambition de devenir une référence d’envergure mondiale dans le domaine de la sécurisation des sites sensibles. Ce projet repose sur trois piliers : la montée en puissance des investissements technologiques et le développement associé de nouveaux produits et services, l’accélération de l’expansion en Europe et en Amérique et la réalisation d’opérations de croissance externe.Eurazeo PME mettra son réseau d’affaires international (notamment États-Unis, Brésil, Chine, Allemagne), et ses expertises d’accompagnement opérationnel (gouvernance, digital, RSE, intégration des build-up, etc.) au service de la stratégie d’excellence du groupe.
Joanne Dubail, Directeur d’Investissements d’Eurazeo PME : «Nous nous réjouissons de cette opération qui consacre le projet ambitieux de développement construit avec Eric Thord et son équipe. Nous apprécions tout particulièrement la solidité du positionnement de VITAPROTECH qui repose sur ses nombreux talents managériaux et technologiques. Nous nous engageons durablement dans la transformation de ce champion national en une ETI intégrée et mondialisée, et mettons toutes nos expertises au service de sa croissance future. Les acquisitions seront un levier important. »
Eric Thord, Président de VITAPROTECH : « C’est une nouvelle étape majeure dans la construction de notre groupe. Nous avions commencé aux côtés d’UI Gestion, Bpifrance et Carvest à accélérer la transformation de ST GROUP. Avec Eurazeo PME, mon ambition pour le groupe, rebaptisé pour l’occasion VITAPROTECH, est de changer une nouvelle fois de dimension, en capitalisant d’une part sur les synergies existant entre les métiers de SORHEA et de TIL Technologies autour d’une proposition de valeur unique de sécurisation des sites sensibles, et d’autre part en structurant une démarche ambitieuse de construction de leadership à l’international.»
Olivier Jarrousse, Associé Gérant d’UI Gestion :«Participer à la reprise majoritaire d’une PME de 9 M€ de chiffre d’affaires aux côtés d’Eric Thord, accélérer ensemble et la transformer en un groupe de près de 30 M€ avec une empreinte internationale… c’était, pour notre équipe, une aventure passionnante. Mettre aujourd’hui le projet au premier plan, travailler celui-ci de concert avec Eurazeo PME et le management pour passer le relais à cet acteur de référence qui mettra son organisation au service d’une ambition, c’était aussi une approche différente et dans l’esprit de notre métier d’investisseur. »